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3. Indicadores: los mismos que tienes en Trade · Lección 8 de 20

Volumen y Bandas de Bollinger

El precio te dice qué pasó. El volumen te dice cuánta gente participó para que pasara. Y las Bandas de Bollinger te dicen si el precio está tranquilo o agitado comparado con lo normal. Son dos herramientas distintas, pero responden una pregunta parecida: ¿este movimiento es creíble? Las dos están en Trade → Indicadores.

El volumen: cuánta gente está detrás del movimiento

El volumen es la cantidad de acciones (o unidades) que cambiaron de manos en cada vela. En el gráfico se dibuja como barras debajo del precio: verdes en las velas que subieron y rojas en las que bajaron.

¿Por qué importa? Porque un movimiento con mucha participación es más difícil de revertir que uno con poca. Si una acción rompe una resistencia y ese día se negocia el triple de lo normal, es porque muchas personas (y probablemente fondos grandes) están comprando de verdad. Si la rompe con poquísimo volumen, puede bastar con unos pocos vendedores para devolverla abajo.

Para saber si un volumen es "alto", hay que compararlo con lo normal para esa acción (una acción grande puede negociar 50 millones al día y una pequeña, 50 mil):

Volumen relativo=Volumen de hoyPromedio de los uˊltimos 20 perıˊodos\text{Volumen relativo} = \frac{\text{Volumen de hoy}}{\text{Promedio de los últimos 20 períodos}}

Qué significa cada palabra: Volumen relativo = cuántas veces el volumen de hoy supera al normal (1 = igual al promedio; 2 = el doble); Volumen de hoy = acciones negociadas hoy; Promedio de los últimos 20 períodos = el volumen "normal" reciente.

Ejemplo con números

Datos: volumen de hoy = 3.2 millones de acciones; promedio de 20 días = 2.0 millones.

  • Volumen relativo = 3.2 ÷ 2.0 = 1.6 veces → participación alta.
  • Una ruptura con 1.6 veces el volumen normal es más creíble que una con 0.7 veces (0.7 = por debajo del promedio).

Referencia práctica (no es una ley): más de 1.5 veces el promedio se considera volumen elevado.

El volumen confirma la ruptura505556.7Resistencia 50Volumen · promedio de 20 (dorado)
Mientras el precio se acerca otra vez a 50, el volumen es bajo (pocas ganas de comprar caro). El día de la ruptura, la barra de volumen casi triplica el promedio (línea dorada): hay muchos compradores reales. Eso hace creíble la ruptura.

Otras lecturas útiles del volumen

  • Tendencia sana: el volumen es mayor en las velas a favor de la tendencia que en los retrocesos. En una subida, los días verdes tienen más volumen que los rojos.
  • Agotamiento: el precio sigue subiendo, pero cada vez con menos volumen. Cada vez hay menos compradores dispuestos a pagar más.
  • Clímax: un volumen gigantesco después de una caída larga suele marcar el pánico final: todos los que querían vender, vendieron.

Bandas de Bollinger: ¿el precio está tranquilo o agitado?

John Bollinger diseñó estas bandas en los años 80. Son tres líneas:

  • En el medio, una media móvil de 20 velas (lección 5).
  • Arriba y abajo, dos bandas a una distancia de 2 desviaciones estándar.

La desviación estándar mide qué tan dispersos están los cierres alrededor de su promedio. Si los cierres son todos parecidos, la desviación es pequeña y las bandas se juntan; si el precio salta mucho, la desviación crece y las bandas se abren. Por eso las bandas se adaptan solas a la volatilidad de cada momento.

Banda media=SMA20\text{Banda media} = \text{SMA}_{20} Banda superior=SMA20+2σ\text{Banda superior} = \text{SMA}_{20} + 2\sigma Banda inferior=SMA20−2σ\text{Banda inferior} = \text{SMA}_{20} - 2\sigma

Qué significa cada símbolo: SMA₂₀ = la media móvil simple de 20 cierres (la línea del medio); σ (sigma, letra griega) = la desviación estándar de esos 20 cierres: qué tan lejos suelen estar del promedio. Se calcula con la fórmula poblacional (se divide entre n, no entre n − 1); 2σ = dos desviaciones estándar: la distancia a la que se dibujan las bandas.

Procedimiento con un ejemplo de 5 cierres

En la práctica se usan 20 cierres; aquí usamos 5 para que se vea cada paso. Cierres: 98, 100, 102, 101, 104.

  1. Media: (98 + 100 + 102 + 101 + 104) ÷ 5 = 505 ÷ 5 = 101
  2. Desviaciones (cada cierre menos la media): −3, −1, +1, 0, +3
  3. Cuadrados de las desviaciones (para que los negativos no resten): 9, 1, 1, 0, 9 → suma = 20
  4. Varianza: 20 ÷ 5 = 4
  5. Desviación estándar: σ = √4 = 2
  6. Banda superior: 101 + 2 × 2 = 105
  7. Banda inferior: 101 − 2 × 2 = 97
El ejemplo de 5 cierres con sus bandas100105104Banda superior 105Media 101Banda inferior 9712345
La última vela cerró en 104: cerca de la banda superior (105). Eso indica que el precio está en la parte alta de su rango normal reciente.

Dos medidas para leerlas con números

%B indica dónde está el precio dentro de las bandas (0 = en la banda inferior, 0.5 = en la media, 1 = en la banda superior):

%B=Precio−Banda inferiorBanda superior−Banda inferior=104−97105−97=0.875\%B = \frac{\text{Precio} - \text{Banda inferior}}{\text{Banda superior} - \text{Banda inferior}} = \frac{104 - 97}{105 - 97} = 0.875

Ancho de banda mide qué tan abiertas están (la volatilidad), en porcentaje de la media:

Ancho=Superior−InferiorMedia×100=105−97101×100=7.9%\text{Ancho} = \frac{\text{Superior} - \text{Inferior}}{\text{Media}} \times 100 = \frac{105 - 97}{101} \times 100 = 7.9\%

Qué significa cada símbolo: %B se lee "porcentaje B"; Precio = el último cierre; Banda inferior / superior = los límites calculados arriba; Ancho = la distancia entre las bandas comparada con la media.

La compresión: calma antes del movimiento

Cuando las bandas se juntan mucho (ancho bajo), la volatilidad está en mínimos. Los mercados alternan calma y agitación, así que una compresión fuerte suele anteceder a un movimiento grande. Lo que las bandas no dicen es hacia qué lado.

Compresión de las bandas y luego expansión100110112.7Bandas apretadas
Durante varias velas el precio casi no se mueve y las bandas (azules) se juntan. Después llega un movimiento fuerte y las bandas se abren de golpe. La compresión avisó que algo grande venía; la dirección la dio la ruptura.

Cuando el precio "camina" por la banda

En una tendencia fuerte, el precio puede pasar muchas velas pegado a la banda superior (o inferior). Muchos principiantes venden apenas el precio toca la banda superior, pensando que "está caro"… y se pierden la tendencia completa.

Tendencia fuerte: el precio camina por la banda superior100120126.6
Durante la subida, el precio toca la banda superior una y otra vez. Tocar la banda no es una señal de venta: en tendencia significa fuerza. La señal aparece cuando el precio deja de tocarla y cruza la media.

Cómo se interpretan, en resumen

  • Bandas que se contraen (ancho bajo): poca volatilidad; suele preceder a un movimiento fuerte, en cualquier dirección.
  • Precio caminando por una banda en tendencia: señal de fuerza, no de agotamiento.
  • Precio en la banda en un rango (sin tendencia): ahí sí la banda funciona mejor como zona de rebote.
  • Con ±2σ, cerca del 95% de los cierres caerían dentro de las bandas si los retornos fueran normales; en los mercados reales los movimientos extremos son más frecuentes, así que salirse de las bandas no es tan raro.

Errores comunes

  • Operar "rebote en la banda" en tendencia fuerte: el precio puede seguir caminando por ella.
  • Creer que la compresión dice la dirección: solo avisa que viene un movimiento.
  • Confundir la desviación estándar muestral con la poblacional al replicar el cálculo en Excel (DESVEST.P es la poblacional, la que usan las bandas; DESVEST.M es la muestral).
  • Ignorar el volumen en una ruptura.

Resumen

  1. El volumen mide la participación: una ruptura con más de 1.5 veces el volumen normal es mucho más creíble.
  2. Las Bandas de Bollinger son una media de 20 velas ± 2 desviaciones estándar; se abren con la volatilidad y se cierran con la calma.
  3. %B dice dónde está el precio dentro de las bandas; el ancho dice qué tan agitado está el mercado.
  4. Compresión = viene un movimiento (sin dirección). Caminar por la banda = fuerza, no "precio caro".
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