Osciladores: RSI y MACD

Las medias móviles te dicen hacia dónde va el precio. Los osciladores responden otra pregunta: ¿con cuánta fuerza? Miden el impulso (la velocidad del movimiento), como el velocímetro de un carro: puedes ir hacia adelante, pero no es lo mismo ir a 120 km/h que ir frenando a 20. Los dos osciladores más usados, el RSI y el MACD, están en Trade → Indicadores. En esta lección aprendes a calcularlos para entender qué te dicen… y qué no.

Los osciladores se dibujan en un panel aparte, debajo del precio, porque usan su propia escala.

RSI: el Índice de Fuerza Relativa (de 0 a 100)

El RSI compara cuánto subió el precio en las últimas velas con cuánto bajó. Si casi todo fueron subidas, el RSI se acerca a 100; si casi todo fueron bajadas, se acerca a 0; si hubo un empate, queda cerca de 50.

Qué significa cada símbolo:

• Ganancia promedio = el promedio de lo que subió el precio en las velas que subieron, en los últimos 14 períodos (el estándar).
• Pérdida promedio = el promedio de lo que bajó en las velas que bajaron, en valor positivo (sin el signo menos).
• RS = Relative Strength, fuerza relativa: cuántas veces las subidas superan a las bajadas. RS = 2 significa que se subió el doble de lo que se bajó.
• RSI = el resultado final, en una escala de 0 a 100. La segunda fórmula solo "comprime" RS en esa escala: si RS es enorme, el RSI se acerca a 100; si RS es casi cero, el RSI se acerca a 0.

Procedimiento con un ejemplo

15 cierres (para tener 14 cambios): 44.00, 44.34, 44.09, 44.15, 43.61, 44.33, 44.83, 45.10, 45.42, 45.84, 46.08, 45.89, 46.03, 45.61, 46.28.

1. Cambios día a día (cierre de hoy − cierre de ayer): +0.34, −0.25, +0.06, −0.54, +0.72, +0.50, +0.27, +0.32, +0.42, +0.24, −0.19, +0.14, −0.42, +0.67.
2. Suma de las ganancias (solo los positivos): 3.68. Ganancia promedio = 3.68 ÷ 14 = 0.2629
3. Suma de las pérdidas (los negativos, sin el signo): 1.40. Pérdida promedio = 1.40 ÷ 14 = 0.1000
4. RS = 0.2629 ÷ 0.1000 = 2.629 (se subió 2.6 veces más de lo que se bajó)
5. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2.629) = 100 − 27.56 = 72.44

Los siguientes valores del RSI usan el suavizado de Wilder: promedio nuevo = (promedio anterior × 13 + valor de hoy) ÷ 14. Es una forma de que cada vela nueva pese un poco sin borrar de golpe la historia. El gráfico de Trade lo calcula así.

Cómo se lee el RSI

• Por encima de 70: sobrecompra. El precio subió muy rápido en poco tiempo; el movimiento pudo haberse "estirado" de más. Nuestro ejemplo (72.44) está ahí.
• Por debajo de 30: sobreventa. El precio cayó muy rápido.
• Alrededor de 50: equilibrio entre subidas y bajadas.

Sobrecompra no significa "vende ya". En una tendencia fuerte, el RSI puede quedarse sobre 70 durante muchas velas seguidas mientras el precio sigue subiendo. Que algo esté "caro" no impide que se ponga más caro.

La divergencia: cuando el precio y el RSI no se ponen de acuerdo

Esta es la lectura más valiosa del RSI. Hay una divergencia bajista cuando el precio hace un máximo más alto, pero el RSI hace un máximo más bajo. Traducido: el precio llegó más arriba, pero con menos fuerza que la vez anterior. Es como un corredor que sigue avanzando, pero cada vez más lento.

La divergencia alcista es lo contrario: el precio hace un mínimo más bajo, pero el RSI hace un mínimo más alto. Los vendedores empujan, pero con cada vez menos fuerza.

MACD: la distancia entre dos medias

El MACD (Moving Average Convergence Divergence) usa las medias exponenciales de la lección anterior. La idea es simple: compara una media rápida (12 velas) con una lenta (26 velas). Si la rápida está por encima de la lenta, el precio reciente es mayor que el de más largo plazo: hay impulso alcista. Y mientras más se separan, más fuerte es ese impulso.

Qué significa cada símbolo:

• EMA₁₂ y EMA₂₆ = las medias exponenciales de 12 velas (la rápida) y de 26 velas (la lenta).
• Línea MACD = la distancia entre las dos medias. Positiva = la rápida va arriba (impulso alcista); negativa = la rápida va abajo.
• Señal = una EMA de 9 velas de la propia línea MACD: una versión todavía más suave, que sirve de referencia.
• Histograma = la diferencia entre la línea MACD y la señal, dibujada como barras. Si las barras crecen, el impulso se acelera; si se achican, se frena.

Los factores de cada EMA salen de la fórmula k = 2 ÷ (n + 1) de la lección anterior: k₁₂ = 2 ÷ 13 = 0.1538, k₂₆ = 2 ÷ 27 = 0.0741 y k₉ = 2 ÷ 10 = 0.2000.

Procedimiento con números

Hoy la EMA de 12 días vale 116.32 y la EMA de 26 días 112.95.

1. Línea MACD = 116.32 − 112.95 = +3.37 (la media rápida está sobre la lenta: impulso alcista)
2. La señal (EMA de 9 días del MACD) vale 3.31.
3. Histograma = 3.37 − 3.31 = +0.06 (barra positiva, pero pequeña: el impulso alcista sigue, aunque ya casi no acelera)

Cómo se lee el MACD

• La línea MACD cruza hacia arriba de la señal (el histograma pasa de negativo a positivo): el impulso gira a alcista.
• Cruza hacia abajo (el histograma pasa de positivo a negativo): el impulso gira a bajista.
• La línea MACD por encima de cero: la EMA rápida está sobre la lenta (contexto alcista); por debajo de cero, contexto bajista.
• Un histograma que se achica mientras el precio sigue subiendo es una forma de divergencia: el impulso se está perdiendo.

RSI y MACD juntos, con la estructura

Ningún oscilador funciona solo. La forma sensata de usarlos es como confirmación: primero la estructura (¿tendencia o rango?, lección 1), después el nivel (soporte o resistencia, lección 2) y, por último, el oscilador para medir si el movimiento tiene fuerza o se está agotando.

Errores comunes

• Vender solo porque el RSI pasó de 70, sin mirar la tendencia.
• Usar el MACD en un mercado lateral: da muchos cruces falsos, igual que las medias.
• Cambiar los parámetros (14 para el RSI, 12-26-9 para el MACD) hasta que "funcionen" con el pasado: eso es sobreajuste.
• Olvidar que ambos son rezagados: se calculan con precios que ya ocurrieron.

Resumen

1. El RSI compara subidas con bajadas en una escala de 0 a 100: sobre 70 sobrecompra, bajo 30 sobreventa… pero en tendencias fuertes puede quedarse ahí mucho tiempo.
2. La divergencia (precio y RSI en direcciones opuestas) es la señal más útil: avisa que el impulso se agota.
3. El MACD mide la distancia entre dos medias; sus cruces con la señal y con el cero marcan cambios de impulso.
4. Úsalos para confirmar lo que ya dice la estructura, no para reemplazarla.